Zavarovalnice temeljijo svoje poslovne modele na prevzemanju in razpršitvi tveganja, več pa si o tem preberite tukaj www.alpha-credo.com/sl/. Osnovni model zavarovanja vključuje združevanje tveganja posameznih plačnikov in njegovo prerazporeditev v večji portfelj. Večina zavarovalnic ustvarja prihodke na dva načina: zaračunavanje premij v zameno za zavarovalno kritje, nato pa te premije ponovno vlagajo v druga sredstva, ki ustvarjajo obresti. Kot vsa zasebna podjetja poskušajo zavarovalnice učinkovito tržiti in zmanjšati administrativne stroške.
Specifični modeli prihodkov se med zdravstvenimi zavarovalnicami, premoženjskimi zavarovalnicami in finančnimi garanti razlikujejo. Prva naloga vsake zavarovalnice pa je, da oceni tveganje in zaračuna premijo za njegovo prevzemanje. Recimo, da zavarovalnica ponuja polico s pogojnim izplačilom 100.000 evrov. Oceniti mora, kako verjetno je, da bodoči kupec sproži pogojno plačilo in to tveganje razširi glede na dolžino police.
Tukaj je sklepanje zavarovanj ključnega pomena. Brez dobrega prevzema tveganja bi zavarovalnica nekaterim strankam zaračunala preveč, drugim pa premalo. To bi lahko znižalo ceno za najmanj tvegane stranke, kar bi sčasoma povzročilo še višje stopnje. Če podjetje učinkovito ceni svoje tveganje, bi moralo prinesti več prihodkov v obliki premij, kot jih porabi za pogojna izplačila.
V nekem smislu so pravi produkt zavarovalnice zavarovalni zahtevki. Ko stranka vloži zahtevek, ga mora podjetje obdelati, preveriti točnost in predložiti plačilo. Ta postopek prilagajanja je potreben za filtriranje goljufivih zahtevkov in zmanjšanje tveganja izgube za podjetje.
Recimo, da zavarovalnica prejme 1 milijon dolarjev premij za svoje police. Lahko obdrži denar v gotovini ali ga položi na varčevalni račun, vendar to ni zelo učinkovito: ti prihranki bodo vsaj izpostavljeni inflacijskemu tveganju. Namesto tega lahko podjetje najde varna, kratkoročna sredstva za vlaganje svojih sredstev. To ustvarja dodatne prihodke od obresti za podjetje, medtem ko čaka na morebitna izplačila. Običajni tovrstni instrumenti vključujejo zakladne obveznice, visokokakovostne podjetniške obveznice in obrestovane denarne ustreznike.
Nekatera podjetja se za zmanjšanje tveganja ukvarjajo s pozavarovanjem. Pozavarovanje je zavarovanje, ki ga zavarovalnice kupujejo, da se zaščitijo pred čezmernimi izgubami zaradi visoke izpostavljenosti. Pozavarovanje je sestavni del prizadevanj zavarovalnic, da ostanejo plačilno sposobne in se izognejo neplačilu zaradi izplačil, regulatorji pa ga predpisujejo podjetjem določene velikosti in vrste.
